怎样调整投资组合？

投资者可以遵从如下步骤调整投资组合：

Ø         确定投资计划：先根据投资目标、投资期限和储蓄率来确定在股票、债券和现金方面的资产配置，然后再决定是否需要对现有基金组合进行调整。时刻牢记最佳的资产配置是一个动态目标，当离退休越来越近时，投资会变得越来越保守。如果已经好几年未考虑过你的资产配置要求，那么在你采取任何调整措施前最好仔细考虑资产配置要求。

一        比较目标配置和现有资产配置：从现有的资产配置出发。如果股票比例离最佳配置比例仅有较小的偏差，则不需要进行任何调整。但是当股票比例离目标配置比例有5%以上的偏差时，那么就需要考虑进行调整了。

二       留意基金的投资风格：了解基金组合的行业配置，根据对证券市场走势的预测，维持或调整基金以实现恰当的行业配置

三         调整基金组合：如果债券配置比重过大，卖出债券基金；如果组合中现金比例超过目标配置，那有可能是持有的某只股票基金的基金经理持有太多的现金，可以选择继续持有该股票基金同时相应减少持有的现金，或者卖出现金比例较高的股票基金。

四         养成再平衡的习惯：通常有两种方法达到再平衡的效果———或者可以进行定期再平衡，比如说每年12月份，或者可以在组合严重偏离目标时进行再平衡，最好把这两种方法合二为一。但是不要养成频繁交易的习惯，建议每年对基金组合进行全面评价，只有在组合严重偏离目标时才进行再平衡。